CDB - O dinheiro que você empresta para o Banco
Atualizado: 1 de dez. de 2023
Grande da receita dos bancos comerciais, vem do empréstimos feitos por eles, a pessoas físicas como eu e você e também para as empresas. Para viabilizar essa atividade normalmente ele capta o dinheiro dos poupadores a uma certa taxa, e empresta ao tomadores cobrando uma outra taxa, a diferença entre a taxa que ele cobra e aquele paga chamamos de spread bancário, que seria o "lucro" da operação.
Uma das formas nais populares do banco fazer a captação de recursos é através da emissão de um titulo chamado CDB - Certificado de Depósito Bancário, que funciona meio que um empréstimo que fazemos para o banco, em contrapartida ele promete nos devolver o valor acrescido de juros, normalmente quanto menor o banco maior serão essas taxas.
CATEGORIAS DE CDB
O CDB é categorizado segundo o tipo de rentabilidade em: prefixados, pós-fixados e híbridos.
Títulos pós-fixados
Como a descrição sugere, não se sabe qual vai ser a rentabilidade exata quando for resgatar o titulo, ele possui a rentabilidade vinculada a um indexador econômico, ou seja, vai pagar um percentual sobre esse indexador, por exemplo títulos que pagam 105% do CDI. Então como esses indexadores oscilam no tempo, a rentabilidade também vai oscilar, se eles aumentarem por consequência o valor resgatado vai ser maior.
Títulos prefixados
Oposto do titulo anterior, comprando os títulos prefixados, você já saberá a taxa e o valor que terá quando for fazer o resgate, por exemplo, 5% ano ano. Portanto independente do que aconteça no mercado essa taxa continuará fixa.
Títulos Híbridos
O CDB híbrido é uma junção dos dois títulos anteriores, ou seja terá uma parte fixa mais uma parte variável, por exemplo uma aplicação com rendimentos composta por 2,0% + IPCA, então ele renderá 2% de forma fixa, e o restante vai depender da oscilação do IPCA no período, se ele subir a sua rentabilidade vai aumentar.
PRAZO PARA RESGATE DO CDB
Assim como os demais investimentos de renda fixa, os CDBs possuem prazo de vencimento já definido no titulo, e costumam ser emitidos para períodos entre 30 dias e 1826 dias (5 anos).
Outro ponto a ser observado, é que há o prazo de liquidação, que é o tempo que o emissor tem para depositar o dinheiro investido e corrigido na sua conta, como por exemplo D+10, nesse caso o valor será creditado em sua conta 10 dias após o pedido de resgate.
Portanto antes de investir em um CDB é de suma importância, que você observe esses prazos, para ver se estão alinhados com as suas necessidades, pois além dos rendimentos que você poderá com o resgate antecipado, ter algumas dores de cabeça, caso não observe isso.
Vale lembrar que quanto maior o prazo para resgate maior tende ser a rentabilidade, uma vez que as instituições acabam pagando um prêmio para que compense receber em um prazo mais longo.
Então, antes de investir, é fundamental conhecer estas informações e verificar se elas estão alinhadas aos seus objetivos. Caso contrário, você pode ter perdas de rendimento.
Hoje também é normal encontrarmos CDBs com liquidez diária, ou seja, caso solicite o resgate, o valor ficará disponível na sua conta até o próximo dia útil, claro que nesse caso, a rentabilidade tende a ser menor.
Possuem algumas instituições que disponibilizaram isso imediatamente, como ocorre com clientes por exemplo da Nunbank, que o valor em conta já rende o valor equivalente a 100% do CDI.
TRIBUTAÇÃO
Infelizmente praticamente tudo no Brasil, tem uma mordida de leve do fisco, e no CDB nã é diferente, dependendo do tempo de aplicação você terá que pagar dois impostos o IOF e o IMPOSTO DE RENDA sobre os rendimentos auferidos.
Terá incidência sobre os rendimentos auferidos, caso você solicite o resgate do CDB nos primeiros 30 dias, após esse período fica isento. Confira as alíquotas abaixo.
Se por exemplo, você tenha feito uma aplicação, que após 15 dias gerou um rendimento de R$ 100,00, será deduzido 50% do seu rendimento, ou seja R$ 50,00.
Imposto de Renda
Assim como o IOF, o Imposto de Renda incide apenas sobre os rendimentos e de forma regressiva, e quanto maior o tempo menor a alíquota, a diferença que independente do prazo o fisco vai ter morder. Segue a tabela com as alíquotas:
Seguindo nosso exemplo, como o resgate foi em um período de até 180 dias além de pagar o IOF, teríamos uma dedução de 22,5% de IR em nosso rendimento.
RISCOS DE SE INVESTIR EM CDB
Se alguém te falar que existe investimento 100% sem risco, saia correndo pois é uma cilada, todo investimento tem um risco intrínseco, alguns mais, outros menos, e com o CDB não é diferente, pois como você está emprestando dinheiro para o Banco, corre o risco dele quebrar, quanto maior o banco, menor o banco é o risco disso acontecer, no entanto existe como se fosse um "seguro", caso aconteça do banco te dar o calote, que é o FGC - Fundo Garantidor de Crédito (não vou me aprofundar muito nele agora, pois estarei fazendo um artigo só sobre ele), que cobre os valores aplicados até R$ 250.000,00, dando mais segurança principalmente para o pequeno investidor.
Vale ressaltar que mesmo com a garantia do FGC, é bom sempre avaliar o risco de crédito do banco, pois para receber em caso de calote, não vai ser algo tão rápido, e vai te dar um pouco de dor de cabeça, normalmente as corretoras tem ranking de riscos em suas plataformas, para te auxiliar na escolha.
Por fim gostaria de normalmente os bancos tradicionais, se aproveitam da falta de conhecimento, em especial do pequeno investidor, e oferecem CDBs, com rentabilidades bem baixas, como por exemplo pós fixados com 70% do CDI, sendo que conforme comentei você consegue facilmente um CDB com liquidez diária com 100% do CDI, em um primeiro momento pode parecer irrelevante a diferença de rentabilidade, mas conforme coloquei em um outro artigo, 0,01% a mais, pode fazer uma diferença enorme no longo prazo.
Espero que com isso tenha esclarecido o funcionamento desse titulo, que é um bom investimento para quem está começando nesse mundo de construção de riqueza, por oferecer um risco baixo e uma rentabilidade melhor que a poupança, no entanto a renda fixa tem outros tipos de títulos, e comentarei sobre cada um deles nos próximos artigos, então não deixe de me acompanhar nessa caminhada rumo a independência financeira.
Grande abraço
Fabio Cordeiro dos Santos
@fabio.cordeiros
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